Statistik-Tutorial Forum

[ama225]

Hi Leute!

Ich stehe momentan so ziemlich auf dem Schlauch und wäre für jede Hilfe dankbar. Ich mache cross-sectional regression von kumulierter abnormaler Rendite von Aktienrückkaufsankündigungen auf unterschiedliche Firmencharakteristika. Die ganzen Veröffentlichungen, die ich gelesen habe, verwenden OLS mit robusten Standardfehlern. R-sq ist in diesen Fällen normalerweise sehr niedrig, so um 5%.
Die abhängige Variable wurde mit Event Study berechnet.
Firmencharakteristika sind u.a. logarithmierte Assets, Debt-to-Assets, Cash-to-Assets, usw. Ich verwende auch Jahresdummies.
Ich habe die Residuen von dem Model überprüft und festgestellt, dass diese nicht normalverteilt sind. Ich habe gelesen dass man das entweder durch Outliervermeidung oder durch Transformation umgehen kann. Nun ich habe alle Variablen bei 1% und 99% winsorized. Transformation ist auch schwierig, da die Variablen so wie berechnet Sinn machen.

Hat hier jemand eine Idee?
Danke schon mal!